260余家公募参与机构调研

  Wind数据显示，截至发稿，今年以来已有约267家基金公司参与到上市公司的调研之中，合计调研约46979家次。去年同期，参与调研的基金公司家数共有342家，合计调研约62430家次。不过，相比2021年的241家、23753家次，今年以来的调研频次仍处于历史较高水准。

  从单家公募机构的调研情况来看，博时基金、嘉实基金上半年调研均超千家次，分别为1241家次、1063家次，位居各基金公司前列。不过，这一指标相比去年同期也有所减少，共7家基金公司调研超千家次。另外，还有华夏基金、景顺长城基金、富国基金、银华基金4家机构今年以来调研在800家次以上；鹏华基金、国泰基金、招商基金、南方基金和交银施罗德基金5家机构调研超过700家次。

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  值得注意的是，调研次数居前的公募更青睐科创板、创业板和深证主板上市公司。如博时基金调研上述三个板块个股数量均居第一，合计达645次；嘉实基金调研上述板块次数则接近600次；华夏基金、景顺长城的调研次数则超过了500次。

  从行业层面来看，工业机械、电气部件与设备、电子元件、半导体产品、电子设备和仪器等科创技术领域被公募调研的上市公司数量领先。据Wind数据统计，今年以来获公募基金调研的上市公司中，共有175家属于工业机械行业，位居各行业前列；分别有116家和113家属于电气部件与设备、电子元件两大行业，位列第二、第三。此外，调研半导体行业上市公司的公募机构数量也超过百家。

  调研热门公司业绩亮眼

  个体公司方面，天孚通信、中控技术、九号公司-WD、东芯股份、英杰电气、中际旭创等25家上市公司今年以来被超过100家公募机构调研。

  不少公司今年以来业绩和市场表现均较为亮眼。如光模块龙头股天孚通信年内累计涨幅已超51%，截至一季度末，共有363只基金持有该公司股票，占流通股比例达17.74%。一季度报显示，天孚通信多项业绩指标均实现了超过100%的涨幅。其中，报告期实现营业收入7.32亿元，同比增长154.95%；实现归母净利润2.79亿元，同比增长202.68%；共实现归母扣非净利润2.69亿元，同比增长215.07%。

  从调研内容来看，机构较为关注天孚通信产能扩充和海外产能分配等问题。公司表示，会根据客户需求持续扩充人员和设备产能，经营结果受到订单增量趋势、客户和产品结构、良率和效率趋势、费用增长趋势等多方面影响，目前整体业务正常，努力满足客户交付。此外，公司持续保持高强度研发投入，关注前沿技术发展，配合客户800G、1.6T新品研发，同时长期持续改善良率和效率。

  中控技术年内也获得了包括143家基金公司在内的超千家机构调研，合计共调研31次，为年内调研的热门公司。公开资料显示，中控技术属于新兴软件和新型信息技术服务企业，主要产品包括安全仪表系统（SIS）TCS-900、安全栅、仿真培训软件VxOTS、集散控制系统（DCS）ECS-700等。

  在调研过程中，对于机构关注的工业领域数字化布局问题，中控技术表示，公司充分运用近30年的行业积累和Know-how，打造众多的“1+2+N”智能工厂行业标杆并复制推广，能够帮助客户实现从传统制造到智能制造的转型。在市场和平台端，中控技术全面部署5S线下门店+S2B线上平台的一站式工业服务新模式，构建了线上线下联动的数智供应链体系。依托扎实工业数据基础，中控技术在工业AI领域进行了全方位探索，并已经初步形成了一系列工业AI产品及解决方案。

  科创板个股九号公司-WD的调研关注度在年内亦有所提升。从机构调研内容来看，关注点涉及产品结构、市场规模、渠道库存、费用投放以及门店数量拓展等各方面。另外，还有多家被公募机构集中调研的上市公司年内股价增幅明显。如光模块公司罗博特科一季度被17只基金持有，占流通股比例达3.80%。公司一季度实现营业总收入2.63亿元，同比增长1.52%；归母净利润589.81万元，同比增长39.23%。另一家光模块公司新易盛年内也获得72家基金公司调研。该公司一季度实现营业总收入11.13亿元，同比增长85.41%；实现归母净利润3.25亿元，同比增长200.96%。

  公募乐观看待下半年行情

  “6月份市场整体趋势是调整，但幅度不大。对于在上半年已经通过业绩验证了产业趋势并正在形成市场共识的方向和个股，站在未来1年至2年维度看，调整是加仓的机会。总体上，我们对下半年行情并不悲观。”对于下半年市场，鹏华基金权益投资一部基金经理高松表示。

  中信保诚基金认为，公募基金投资科创板市场的规模有望保持较快增长势头。一方面，我国一直将科技创新和高新技术产业发展作为重要战略方向，未来还会加大对科技创新的支持力度，其中也包括金融支持；另一方面，科技创新是推动经济增长和转型升级的重要动力，随着经济转型升级的推进，科技创新的需求将会持续增长。

  对于重点投资领域，南方基金创业板ETF基金经理孙伟表示，当前AI大模型在创意产业、教育、医疗、智能汽车、科研和工业生产已经开始有应用落地。未来随着算力的持续提升和模型的持续升级迭代，AI大模型对于整个世界的感知理解能力以及所输出的精确度、完整性都会进一步提升，应用场景也有望进一步拓展。中国在AI的发展领域有独特的优势，有庞大的产业规模、完善的工业体系以及丰富的应用场景，未来可关注和实体经济结合的方向。

  博时基金首席投资官曾鹏认为，战略新兴产业关注以下方面：首先是人工智能算力，受益方向包括国产AI芯片、PCB、光模块及服务器等；其次是新能源汽车，中国新能源汽车逐步具备全球技术和成本竞争力，国产电动车开始走向海外市场；三是民用航空，由于C919国产大飞机进入签单和交付快速提升周期，与之配套的国产航空发动机走向成熟。对于未来产业，曾鹏表示，将主要关注低空经济、合成生物学、量子计算等。